股指
邏輯:周一,三大股指放量上漲,滬深兩市成交額約12111億元,北向資金凈買額約109億元。IF2405合約收盤報價3631.6點,漲幅1.19%;IH2405合約收盤報價2484.2點,漲幅0.57%;IC2405合約收盤報價5484.8點,漲幅2.09%;IM2405合約收盤報價5557.0點,漲幅2.91%。近期監管機構加大對資本市場違法犯罪行為的打擊力度,第三個“國九條”重磅出臺,體現了高層對資本市場穩定與高質量發展的持續關注和努力,長期向好基礎不斷夯實,同時,國務院報告顯示:集中力量打造金融業“國家隊”推動頭部證券公司做強做優,多頭情緒受到鼓舞,然而,國際局勢依然動蕩不安,一定程度抑制市場風險偏好。綜合來看,股指期貨短期或震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。
螺紋
邏輯:周一,螺紋鋼2410合約窄幅震蕩,收盤報價3675元/噸,較前一交易日結算價上漲5元/噸,漲幅0.14%。據鋼聯最新數據顯示,螺紋鋼周度產量連續小幅回升但仍遠低于往年同期,表觀消費量小幅增長但低于往年同期,庫存保持去化但仍處于相對高位。供需關系持續改善,成本端強勢反彈,短期基本面好轉對鋼價形成較強支撐,然而,當前庫存壓力依然較大,同時從盤面上看,上行動能有所減弱。綜合來看,螺紋鋼2410合約價格短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
白糖
邏輯:周一,白糖2409合約震蕩偏弱運行,收盤報價6130元/噸,較前一交易日結算價下跌18/噸,跌幅0.29%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2409合約多單持倉229385手,空單持倉251246手,多空比0.91。泰國、巴西配額外進口食糖利潤轉正,或刺激進口,Unica發布數據顯示4月上半月,巴西中南部地區糖產量71萬噸,同比增加30.97%,且高于市場預期,此外,巴西國家商品供應公司近期公布的24/25年度糖產量預估報告顯示2024/25年度糖產量4568萬噸,同比增加1.3%,加之中國和印度新季白糖均有增產預期,施壓期價,但國內主產區收榨進入尾聲,市場逐漸進入純銷售階段,支撐國內糖價。預計白糖期價短期震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以逢高試空或觀望為主。
生豬
邏輯:周一,生豬2409合約期價震蕩偏弱運行,收盤報價17335元/噸,較前一交易日結算價下跌270元/噸,跌幅1.53%。交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2409合約多單持倉34596手,空單持倉41846手,多空比0.83。據鋼聯數據,截至4月26日當周,外三元生豬出欄均重為122.94公斤,與前一周持平;重點屠企冷凍豬肉庫容率為23.98%,較前一周下降0.5個百分點。近期氣溫逐漸回暖,終端消費需求不佳,以及養殖企業有意放量下調出欄均重,疊加標肥價差收窄,不利于前期二育生豬繼續壓欄,此外,屠企白條豬頭均虧損幅度持續擴大,整體收豬意愿不佳,且目前五一節日備貨兌現不及預期,但養殖企業對中小標豬存壓欄待漲情緒,且近幾日屠企屠宰量小幅增加。后續關注前期二育生豬出欄情況,預計生豬期價短期寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
豆粕
邏輯:周一,豆粕期貨主力合約M2409收盤報價3375元/噸,較前一交易日結算價下跌5元/噸,跌幅0.15%。供應端,二季度為大豆和豆粕的累庫期,當前豆粕產量增加,疊加后期供給或較為充足,拖累豆粕期價。技術分析來看,內盤豆粕下方支撐或較強,但是上方壓力同樣較近。綜合分析,內盤豆粕短期或震蕩運行。另外新季美豆播種開啟,內盤市場交易重心逐漸轉向美豆產區天氣,交易者也可關注美豆產區天氣情況。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
蘋果
邏輯:周一,蘋果期貨主力合約AP2410收盤報價7572元/噸,較前一交易日結算價上漲72元/噸,漲幅0.96%。目前山東、陜西地區庫存壓力較大,果農急售心態明顯,當前冷庫果去庫量不及往年,后期庫存蘋果清庫壓力加大,果農惜售情緒或降低,蘋果基本面偏空。同時客商采購以小訂單為主,拿貨集中在低價貨源,多數壓價挑揀拿貨。結合技術分析來看,經過近期空頭情緒的釋放,蘋果期價短期或震蕩運行。另外,新季蘋果樹逐漸進入花期,市場將進入天氣炒作階段,目前總體花量正常,交易者也可關注天氣及開花情況。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
玻璃
邏輯:周一,玻璃期貨主力合約FG2409收盤報價1569元/噸,較前一交易日結算價下跌3元/噸,跌幅0.19%。玻璃供應高位震蕩,整體供應壓力仍存。庫存方面,玻璃庫存環比上漲。需求方面,隨著天氣逐漸轉暖,需求有所回升。從生產利潤來看,玻璃各個工藝利潤環比上漲,天然氣工藝上漲幅度較大。綜合分析,隨著純堿等價格的上漲,玻璃成本重心或上移,且“金三銀四”為玻璃需求旺季,玻璃短期下跌空間或有限。但房地產恢復較差,玻璃需求潛能有限,制約玻璃上方空間。綜合分析,玻璃短期或仍以寬幅震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
甲醇
邏輯:周一,甲醇期貨主力合約MA2409收盤報價2546元/噸,較前一交易日結算價上漲43元/噸,漲幅1.72%。甲醇供應小幅下滑,但整體春檢不及預期,供應處于近4年同期高位。庫存方面,甲醇庫存環比下滑,但暫無庫存壓力。成本方面,煤炭價格企穩,甲醇成本支撐較強。技術分析來看,甲醇下方支撐位較強,短期甲醇或以寬幅震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
雞蛋
邏輯:周一,雞蛋期貨主力合約JD2409收盤報價3941元/噸,較前一交易日結算價下跌10元/噸,跌幅0.25%。雞蛋現貨價格保持穩定,近期市場走貨順暢,雞蛋總庫存重心繼續下移,據鋼聯數據顯示,截至4月29日雞蛋生產環節庫存可用天數為1.06天,流通環節庫存可用天數為1.48天。持倉方面,4月29日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2409合約多單持倉約14.88萬手,空單持倉約16.21萬手,多空比約為0.92,凈多持倉約為-1.33萬手。綜合來看,當前庫存壓力不大,提振蛋價,但隨著假期備貨進入尾聲,且盤面期價大幅回落,預計短期內蛋價或繼續震蕩運行,若五一假期消費較好,節后或有短期補庫需求。
趨勢觀點:建議短期以區間操作為主。
棉花
邏輯:周一,棉花期貨主力合約CF2409收盤報價15765元/噸,較前一交易日結算價上漲70元/噸,漲幅0.44%。棉花現貨價格暫時止跌企穩,市場成交一般,且庫存維持高位,去庫節奏緩慢,新增訂單無明顯改善。持倉方面,4月29日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2409合約多單持倉約34.09萬手,空單持倉約36.47萬手,多空比約為0.93,凈多持倉約為-2.38萬手。結合盤面來看,棉價連續兩日小幅反彈,但反彈力度有限,預計短期棉價震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉區間操作。
棕櫚油
邏輯:周一,棕櫚油期貨主力合約P2409收盤報價7434元/噸,較前一交易日結算價上漲102元/噸,漲幅1.39%。據鋼聯數據顯示,周一國內24度棕櫚油現貨日度均價較前一交易日上漲13元/噸;截至4月26日當周,國內棕櫚油庫存為46.835萬噸,較前一周降低2.84萬噸,降幅5.72%。3月MPOB報告顯示季節性增產預期兌現,市場多頭情緒減弱,4月中旬以來期價持續走弱。歐盟菜籽產區受天氣影響存減產預期,菜油重心上移對棕櫚油有所提振,但棕櫚油盤面承壓仍較為明顯。此外,國內3月棕櫚油進口量環比增加,后期到港仍有增加預期,國內庫存或在5月迎來拐點,綜合來看,棕櫚油短期或整理運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周一,瀝青期貨主力合約BU2406收盤報價3760元/噸,較前一交易日結算價下跌12元/噸,跌幅0.32%。據鋼聯數據顯示,截至4月29日,國內瀝青社會庫存為84萬噸,較前一周降低1.3萬噸,降幅1.52%;企業庫存為75.5萬噸,較前一周降低1.5萬噸,降幅1.95%;瀝青供需雙弱基本面未有明顯改變,原油反彈或支撐瀝青期價階段性走穩,短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉區間操作。
華創期貨投資咨詢業務資格:渝證監許可【2017】1號 |
||
姓名 |
從業資格號 |
投資咨詢號 |
劉利 |
F3009435 |
Z0014155 |
劉超 |
F0281910 |
Z0013145 |
吳若楠 |
F3085256 |
Z0018796 |
蘭皓 |
F03086798 |
Z0016521 |
劉興洋 |
F03086672 |
Z0019364 |
陳長宏 |
F03097919 |
Z0017587 |
制作時間:2024年04月30日 |
作者聲明:作者具有中國期貨業協會授予的期貨投資咨詢資格,承諾以謹慎、勤勉、盡責的職業態度,獨立、客觀地出具本報告。報告所采用的數據均來自合法渠道,分析邏輯基于作者的職業理解,研究方法專業審慎,研究觀點客觀公正,結論不受任何第三方的授意或影響,特此聲明。
免責聲明:本報告僅供華創期貨有限責任公司(以下簡稱“本公司”)的客戶使用。本公司不會因為關注、收到或閱讀本報告內容而視其為本公司當然客戶。
本報告中的信息均來源于公開資料和合法渠道,本公司對該信息的準確性、完整性或可靠性不作任何保證。市場行情瞬息萬變,報告中的觀點僅代表報告撰寫時的判斷,僅供客戶參考之用,不作為客戶的直接交易依據,本公司不因客戶使用本報告而產生的損失承擔任何責任。在任何情況下,本公司不向客戶做獲利保證,不與客戶分享收益,與客戶無利益沖突,請您自主決策,盈虧自負,并注意潛在的市場變化和交易風險。交易有風險,入市需謹慎。
本報告版權僅為本公司所有,未經書面許可,任何機構和個人不得以任何形式翻版、復制、發表或引用。如引用、刊發,需注明出處為“華創期貨”,且不得對本報告進行有悖原意的引用、刪節和修改。